【FOREX.No1】MT4 /MT5 外匯投資最前線

要點∶
 

• 8月11日中國央行大幅上調美元/人民幣中間價1.9%

• 匯率調整的作用可能不會像20年前那樣出現同樣的穩定效用

• 中國央行採取行動後，澳元/美元下跌，嗣後影響可能更大

 
中國的寬鬆已經是屢見不鮮，過去幾個月中國央行和其他機構紛紛出台措施刺激經濟。然而中國央行周二大幅上調美元/人民幣匯率中間價的舉措卻令市場始料未及
 

• 事情經過

北京時間8月11日9點18分，中國央行上調美元/人民幣匯率中間價1136個基點至6.2298，這是自1994年人民幣匯率中間價形成以來最大幅度的上調。在岸人民幣匯率則在中間價上下2%的幅度內自由浮動。

• NDD No Dealing Desk： 無交易員模式：即經紀商把單子丟向市場，有STP, ECN兩種流行的方式。
• STP Straight Through Processing ： 意思就是經紀商把單子下到銀行端交易，你的單子最後會由某個銀行端把單子吃下來。 好比用專線下單到銀行(作市者)，理論上效率比ECN差一些，點差也比ECN大一些。
• ECN Electronic Communications Network：是一個分散式網路，大家的單子放在這個市場競價，這個平台透明，報價競爭激烈，所以點差都比較低，你的單子會被誰吃掉並不一定，但一定不是經紀商對作你的單。 流動性很不錯，甚至可以優於STP。 有點像接通到雲端磋合，誰報價搶到誰就接到單。
• MM market maker or DD Dealing Desk 做市商模式： 經紀商本身就是作市商，基本上你的單子，不一定會被丟到市場上，所以它可以決定這個單子的點差，以及它要不要把單轉到市場中，或者自己接下來跟客戶對作。
• 如果你經常的賠錢，經紀商沒理由把單子丟到市場上(然後只賺零頭的點差)，它會直接吃你的單，跟你對賭，所以你賠的錢就是它賺的錢。
• 如果你經常的獲利，經紀商會傾向把單子丟到市場不跟你玩對賭。

快速結論：  永遠不要找MM的經紀商下單，羊毛出在羊身上，它總會有辦法黑你，爭議訴訟很多。  如果用EA的人，可以考慮找ECN，雖然每手單可能收傭金0.5-0.7點($5-7鎂)不等，但是它給你最快的成交速度跟最低的點差，可提供EA獲利的優勢。

                 如果習慣手操，下單頻率也不是很高，STP/ECN，都可以考慮，STP通常給比較好的槓桿倍率，和退傭制度，是可以選擇的平台。

• 無意間找到這個影片，我覺得做得很不錯，初階想了解的人可以觀看。

• 目前仍然看跌，看反彈至旗形上緣壓力 1.11區帶
• 逢壓力嘗試作空
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• 最近進入行情清淡的暑期時間，又沒有什麼風險事件趨動市場。
• 除了黃金突然暴跌之外，外匯、股市的波動都很小。
• 找尋下一波的機會，之前提出的聖嬰氣候可能帶動農作物上漲，現在是主要觀察的重點。
• 咖啡豆已經盤底很久了，隨時可能出現突破點
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• 基本面顯示 供需失衡
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• 轉自金十資訊。
• 中國黃金庫存不如預期，僅604噸，周一黃金跳水，符合上次預期看空的型態，有到$1077

• 結論：它就是保證金交易，具有期貨槓桿效果，但沒有期貨到期時間、合約大小的限制性；可以連結幾乎全世界的商品，賺取價差，是投機性商品
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• 很多人不了解，但是它其實比期貨好作，因為期貨的合約價值通常很大，準備保證金就要幾十萬台幣，但CFD合約大小並沒有強制規定。
• 第二，它沒有強制到期的問題，所以一個波段單可以放半年一年，不用轉倉重建部位。
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• 以下是簡介：
• 差價合約（Ccontract For Difference,CFD）
• • CFD於1970年，起源於歐洲。
  • 發展至今，目前為倫敦與歐洲主要城市最受歡迎的金融投資產品。至今投入CFD的交易是占英國倫敦證券交易所每日交易量的40%，深受機構投資人、專業交易人與散戶的歡迎。
  • 簡言之，它是一種反映股票、行業或指數表現的合約。同實際的股票等金融投資交易一樣，盈利或虧損均取決於買賣差價上。就是以合約來買定特定標的物在未來某一段時間的價差，但並不擁有標的物的所有權。
    也就是透過標的物(如交易商品、金融證券以及由此衍生出來的其他金融商品等)在設定的起始和結束時間，以市場波動所產生的正值價差，來謀取獲利空間。
  • CFD的優勢：
  • 槓桿操作，擴大投資報酬率、無印花稅(交易稅、股票CFD)可作多與作空雙向操作手續費低廉、可針對手中現貨做避險、只需開設一個帳戶，即可交易全世界的股票指數等商品
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• 意思是，它的交易量夠大，流動性強，歷史夠久夠成熟，你不用擔心；而且沒稅率的問題；可以同時持有多空部位對沖；交易品項種類繁多
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• 差價合約是一種比較新興的金融衍生工具，目前只在7個國家的證券交易所交易。投資者以某一個商品的價格進行買賣，而不涉及該商品實體的交易。差價合約的商品，理論上可以是所有有浮動價格的東西，包括有各國指數，外匯，期貨，股票，貴重金屬以及其他商品。
• 所以它不是實物交割買賣，它是一張紙合約，就是我們說的紙白銀、紙黃金，它沒有實物交割，只是依附在這些商品價格上的一個合約。

• 　路透金融詞典中對差價合約的定義如下：泛指不涉及實物商品或證券的交換、僅以結算價與合約價的差額作現金結算的交易方式。這種交易方式具有很強的投機性，由於它不涉及商品（這裡指貨幣）本身的交易，僅僅是以保證金作為風險保障，所以對於投資者來說它的投機性要比其它類型的交易更強。事實上為了控制差價合約的風險，抑制過渡投機，各國的金融管理機構都規定差價合約交易的經紀商或者銀行必須有100%的保證金，

• 也就是說，無論客戶如何支付保證金，對於客戶的交易，經紀商或者銀行必須有100%的金額的貨幣作為保障，例如，經紀商給客戶提供的融資比例為5%保證金，那就意味著顧客只需要支付500元就可以做10000元的交易，但是對於銀行或者經紀商而言，它必須有10000元可以用於交易。

• 對K線k型態不甚熟悉的話，HeikenAshi不失為一個好替代方案。
• 匯價的運動，它是由一個R到另一個S，由一個S到另一個R的運動模式，從下圖可以很清楚意會。
• 經過圓滑化的k線，呈現高低點變化的狀況明顯
• 第一高點形成，第二高點由藍轉紅，就是作空點，停損在第一高點。
• 下跌趨勢續抱時，比較不會被干擾，因為顏色告訴你沒有改變方向。
• 顏色也告訴你，都是紅色的bar較多，自然現在是跌勢，都是藍色bar較多，那麼後勢看漲，由bar的數量，也可以作預測。
• 策略可以結合Pivot，R/S的位置，出現藍轉紅，紅轉藍，就能直接當訊號進場，非常即時。(如果不再R/S區域的時候，選擇不作單就好)，沒錯，中間三不管地帶，如果你是初學者，技巧不足，你就不要作
• 只等到了R/S關鍵位置才出手，等待也是好的策略，乖乖照著作，真的可以賺錢。
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• 結論：  只要在通道、R/S、Pivot的關價位置，等待顏色的轉折，操作非常很直覺，也讓不熟悉k線型態的人減少判斷的模糊空間，操作判斷會更簡單。
• 還有，千萬不要根據新聞標題設定你的方向，是因為根據R/S的反應，來決定操作的策略，新聞只是一個促發機會的因子，不是方向的因子，所以你以為希臘倒債就要空歐元，完全是錯誤的，
• 是因為希臘倒債，跳空出現Support區間的買點，而且確實出現轉折訊號，所以我們作多守低點，新聞出現好消息彈到阻力位置，出現轉折訊號我們作空，來決定策略
• 絕對不要用新聞來判斷操作的方向，絕對要根據R/S的反應來作策略，這點非常關鍵，十個散戶十個都不懂。否則你只有被雙巴、腰斬、十字斬…
• 不要用新聞標題，添加自己對多空的幻想，絕對不要
• 如果你非常有基本面主見的話，你可以選擇只作一個方向，但是結果你還是要配合R/S來找好的進場點，否則一樣被巴死死，你還會怪罪市場不公平，自以為分析沒錯，都是市場錯…
• 懂得掌握R/S，風報比，資金比例，就是贏的祕訣，簡單化一切，沒別的了。
• 這裡可以下載指標
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• 常用的方式除了用費波係數去估算目標價之外，個人覺得Pivot也是很好用的指標
• 如圖，Monthly Pivot是根據上個月月線，估算這個月的R/S位置。
• R1，通常是波段的目標一，短期的目標，R2則是擴大波段的位置，通常在R2就會轉折(80%的機率會在R2停止)
• Pivot 中點，則是類是均衡點，可用為多空判別，在這之上以偏多，並且朝R1/R2前進，在這之下，往S1/S2前進
• R/S並非絕對點位，可以配合前高/前低估計上下80點的區間，作為目標，也可以配合費波系數估算，形成一個區間
• Pivot也是類似箱型移動的操作模型，藉此觀察均衡點上移/下降的趨勢運動。
• 在這個連結，可以取得分享的指標，包括日線/週線/月線的 Pivot指標。
• 個人最常用的是週線Pivot，它的效率比月線好，反應也比較靈敏，R/S效度也很不錯，推荐給各位操作者。
• 操作方面，拉回Pivot作多，R1減碼，R2準備尋找反向訊號，阻力支撐位罝的意思，就是提供比較好風險/報酬的位置。

第3阻力点：R3=H+2*(Pivot- L); 第2阻力点：

R2=Pivot+(R1- S1); 第1阻力点：R1=2*Pivot- L; 轴心点 ：

Pivot=(H+L+C)/3; 第1支撑点： S1=2*Pivot-H; 第2支 撑点：

S2=Pivot-(R1-S1); 第3支撑点：S3=L-2*(H- Pivot); 　　

（用中文表达意思如下）

第3阻 力点 = 最高价 + 2 x (轴心点 - 最低价)

第2阻力点 = 轴心点 + (第1阻力点 - 第1支撑点)

第1 阻力点 = 2 x 轴心点 - 最低价

轴心点 = (最高价 + 最低价+ 收盘价) ÷ 3

第1支撑点 = 2 x 轴心点 - 最高价 第2支撑 点 = 轴心点 - (第1阻力点 - 第1支撑点 )

• 協議達成仍然要更多援助，特別是來自ECB的注資
• 對歐元仍然不是利多
• 美元升息仍然在進度中
• 下破趨勢線將加速下跌段，回去測試低點。

《大陸金融》人民幣國際化腳步拓展至非洲

時報新聞 2015/07/08 08:39

 

  

• 澳幣7月央行決策不降息，但不排除持續寬鬆，會後聲明態度是比較傾向貶值。
• 技術上到了關鍵區0.74區帶，如果不續跌破，可望出現一波反彈，上看.766
• 等待它的低點成型，0.74下一關在0.7240-50附近。

• 歐洲央行將於週一舉行會議，就向希臘銀行業提供更多流動性問題進行商討。有分析人士表示，歐洲央行會繼續實施緊急流動性救助計畫，向銀行提供現金使其得以服務客戶。若歐洲央行不提高緊急流動性上限，希臘國內現金將會很快耗盡。此時，歐盟以及歐洲金融穩定機制、歐盟穩定機制的立場已經不太重要。同時，歐洲央行可通過“單一監督機制”宣佈希臘一些銀行破產，希臘將進入全面違約。將無法籌措到新的歐元資金挽救本國的銀行。到7月20日，希臘或將無力償還歐洲央行35億歐元債務。
• 6/30已經違約無力還款IMF，接下來7/20是否會再到倒債？
• ECB如果擴大救助，對歐元是利空。 7/6觀察

(圖文/轉錄自金十資訊)

• SP500, 恒生指數都有看漲型態出現，未來2周有可能出現強力反彈  7/6 觀察
• 看歐元區是否達成協議

• SP500週一雖然希臘公投結果跳空，但是已經反彈型態已經開始，目標先到2091-2095區帶  

• 主體架構是通道系統&價格支撐壓力位(Fib)
• 輔助指標是RSI(確認短期買賣點)， WoodieCCI(多空主導盤勢的狀況)
• 趨勢為主要方向，逆勢為出場點(也可作短單或鎖單)
• 主要心法：

1. 1. "順著趨勢為王道"，慣性就是獲利的關鍵。
   2. "k線支撐/壓力為主"，指標只是參考。
   3. "尋找最佳風險報酬比"，每次進場先從停損點考慮，再佈單在好的風報比(2:1 or 3:1)區帶。
   4. "預先設定停利點"，通道、或者Pivot點，或者200點以上準備出場。

• 操作模式：

1. 1. 確認運動慣性為多頭or空頭=>決定方向
   2. RSI跟通道訊號一致為最好的進場點，確保最好的風險報酬比原則=>決定買賣點、停損點
   3. CCI注意紫色的變盤區，表示該區為多空交戰，走勢短期震盪("可能"乎上乎下)
   4. 前波高低、Pivot、長通道上下緣=>決定出場

• 短線60分鐘k線操作，英鎊

• 簡化，只看日圖，一目瞭然的歐元
• rsi訊號是即時，比較敏銳，CCI是平滑過的訊號，穩定但遲頓。
• 用日圖在通道上下緣可以作為多空的目標<轉折點>，這裡提供最佳風報比，最可能換手的位置
• RSI確認力道與訊號，CCI只是輔助觀察，RSI轉折，你就要出場 or 換邊思考
• 停損點100點、停利300點以上，真．的．很．難．輸，"只是要耐心。"
• PIVOT只是告訴你一個區帶"可能會有壓力"，配合RSI訊號用。
• 簡單的說，上緣就切到小時框找RSI賣訊，下緣到小時框找RSI買訊，就是轉折的交易策略。
• RSI轉強以後，順勢一直加碼，就是順勢的交易策略。
• 直到目標區PIVOT, 通道目標，就是出場的交易策略。
• 現在是空頭控制，但到下緣作多一樣可以抓到反彈。

• SP500，美股的動能跟個股表示出現明顯的背離
• 動能減弱，交易量下滑，修正的格局無誤，等待一個引爆點。

• 月線KD一直在90以上過熱的問題需要修正。端午節變天
• 中段修正進行，短線日線會強力反彈，但是務必站在賣方，至少修正4-6週，八月以後觀察回擋支撐狀況再決定是否重新作多。
• Bearish Nen STAR 空頭有1000點行情，目標一：11734 Fib 61.8區間的支撐。
• 下圖是FTSE  A50 指數週k線，到七月初的反彈，找尋賣點